随着近日央行宣布下调人民币贷款和存款基准利率，受这一政策影响，银行存款利率、理财产品收益率将会持续下行，必然导致大多数投资者选择转战理财市场，将目光投向“宝宝类”产品，或考虑投资P2P。

  大多数投资者表示，P2P对于他们而言是个新兴行业、新生事物，他们对P2P的投资模式和运营模式不甚了解，不敢轻易尝试。捷越身为P2P行业的创新者、践行者、推动者，下面将会带着广大投资者一起探询P2P的投资奥秘。

  近年来，“理财圈”最最热门的词汇当属P2P。对于投资者而言，P2P理财最大的吸引力在于其较高的投资收益。据权威机构数据显示，2014年1至11月份银行非结构性理财产品的周平均收益率已从年初的5.76%下滑至目前的5.04%；互联网企业的“宝宝”类理财产品收益平均表现为4.64%；正规P2P平台的平均年化收益率为12%左右。

  一、P2P平台主流运营模式

  所谓P2P，就是个人对个人信贷。而P2P平台，就是从事个人对个人信贷中介服务的网络平台，其经营模式主要是搭建第三方服务平台，为有投资理财需求的客户和有融资贷款需求的客户提供信息及相关服务。目前，国内P2P平台有两种主流运营模式：无抵押无担保模式、无抵押有担保模式。

  1、 无抵押无担保模式

  无抵押无担保模式的P2P平台，采用竞标方式来实现在线借贷过程，利率由借款人和竞标人的供需市场决定。企业利润来自服务费。

  操作流程：借款人在P2P网络平台发布借款信息，把自己的借款原因、借款金额、预期年利率、借款期限一一列出并给出最高利率，出借人参与竞标，利率低者中标。一般多个出借人出借很小的资金给一个借款人，以分散风险。

  而P2P平台对借款需求人只有信用要求而无抵押，对出借人也不承担担保责任。出借人和借款人完全是自行交易， P2P平台只是作为一个见证人和交易平台存在。但是这类P2P平台的中标利率往往在15%以上，对于出借人来说还是有很大的诱惑。所以投资这类平台，风险较高而收益也较高。

  2、无抵押有担保模式

  无抵押有担保模式的P2P平台，采用全程掌控方式。以捷越为例，当出借人（投资人）决定借款，捷越就为其在借款需求人中挑选优质借款人，借款人的利率由捷越根据其信用审核状况决定。捷越的利润来自服务费。

  操作流程：借款需求人向捷越（线上、线下）提交融资申请及相关信息，包括抵押物信息、借款金额、用途、时间、征信报告、现金流水、还款来源等数据，捷越采用云计算、大数据、信用风险评估模型、信贷工厂等与线下稽核风控相结合的方式，为出借人获得优质债仅。然后，捷越将出借人（投资人）的款项分散，做成一份多人借款合同提供给出借人，等到款项到第三方账户，合同正式生效。

  捷越优势：一是保障金制度。出借人不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与捷越第三方的债权转让合同。为保护出借人的借款安全，捷越在与出借人的合同中承诺，一旦出现借款不还的情况，捷越会从公司提取的保险金里出钱，包赔出借人全部本金和利息。这是对出借人的最大化担保。

  二是风险控制水平。捷越拥有卓越的风险管控能力，因此出借人的投资风险比较小。捷越采用云计算、大数据、信用风险评估模型、信贷工厂等与线下稽核风控相结合的方式，严格把控资金的健康流向。为了保证线下稽核的准确性、真实性，以及出借的及时性，捷越布局全国，设立上百家资信端服务网点，不仅解决了投资人借货信息不对称、弄虚作假、风险管理难题，同时也解决了借款人借款难、借款慢等问题。

  随着P2P走向公众视野，各种“跑路”的负面新闻也时而出现。对此，中央财经大学金融法研究所所长黄震教授表示，跑路的P2P都是伪P2P，他们是打着互联网金融的名义进行诈骗：“现在跑路的平台往往都有资金池（不出借资金），有资金池才可以卷款逃跑，将钱都借贷出去，空手逃跑没有意义”。

  二、 P2P理财模式与银行理财模式的区别

  1、P2P理财与银行理财的定位不同

  正规P2P理财的定位是客户收益，而银行理财的定位是稳健。所以他们面向的投资人是不同的。一般来说，P2P理财所面临的客户是风险承受能力较强的人群，而银行理财却恰恰相反。

  2、 正规P2P理财与银行理财的流动性不同

  总体来说，正规P2P理财相较银行理财流动性较强。因此，P2P理财更多适合中短期理财需求的人，而银行理财则更加适合有中长期理财需求的人。

  3、正规P2P理财与银行理财的门槛不同

  就目前而言，P2P理财门槛较低，也许你有2万块钱，就可以尝试P2P理财。但是如果你想购买银行理财产品，一般最低也需要5万，甚至于更高。

  4、正规P2P理财与银行理财的收益水平不同

  银行理财产品的定位是稳健，所以它的利率一般不会很高，正规P2P理财则会相对高一些，有的甚至年收益率最高可达12%以上。

  三、P2P理财应注意的事项

  1、产品的风险控制

  选择P2P理财模式的时候，要甄别P2P平台是否规范，是否有完善的风险管控技术，是否有严格的信审流程，是否有成熟的风险控制团队，是否有还款风险金，是否每一笔的债权都是非常透明化，是否每个月都会在固定的时间给客户邮寄账单和债权列表等等，以上是非常重要的一些问题，所以客户在进行选择的时候一定要了解清楚。

  2、所选产品的平台实力

  一般平台越大，其风险管控越严格，因为平台大，所以每一笔债权都是经过严格审核，才会转让给出借人。另外，公司的实力和规模也是衡量一个公司规范与否一个非常重要的指标。还有公司的注册资金，在全国的营业部的规模也都是一个非常重要的指标。

  3、合同的规范性

  认购产品时务必要把合同中的每一条认真的阅读清楚，摸清每一个条每一个字的具体含义，千万不要马马虎虎的就把合同给签署了，而对于其中的条条框框一无所知，若将来真的产生风险，后悔也来不及了。