短发，黑框眼镜，得体的黑色套装裙，和多年前在民生银行工作时一样，北京捷越联合信息咨询有限公司（下称“捷越联合”）创始人兼首席风控官王晓婷保持着金融业人士特有的标签：注重效率，语速极快。

从团队创办捷越联合到累计交易金额破百亿，仅用两年时间，这其中他们服务过的客户，有私营小企业，也有做早点生意的小买卖人。“在大众创新的时代，除了大公司、大集团外，还有很大一部分群体，他们有资金需求但却无法通过传统金融机构进行融资，我们只是想俯下身去做普惠金融，将最后一公里的金融服务送到这部分客户手中。”

愿俯身做普惠金融的事

　　大多数时间，王晓婷都是和她的团队在一起。2013年几十个人挤在布满电话线的毛坯办公室办公的时候是这样，两年后拥有干净整洁的大办公室和8000多人的团队时还是这样——整个团队都很拼，忙的时候工作时间是朝九晚九。

　　王晓婷告诉《经济参考报》记者，从创业初期，捷越联合就确立了“普惠金融”的理念，直至今天捷越联合仍然坚持将普惠金融作为自己主要的战略发展方向，坚持做好普惠金融的最后一公里。

　　“这两年国家的小微金融服务政策正在放宽，有更多的银行开始关注小微企业主，但个人消费类贷款仍有几个难点：一是客户分散；二是成本高企；三是周期太长，种种问题让很多金融机构不愿去触碰这一块，这也让我们看到了个人消费信贷及小微金融服务的市场。”王晓婷说。

　　在王晓婷看来，中国金融管制的大环境下，小微金融对于民间实体经济的发展至关重要，P2P承载着重要的历史使命，即服务那些没有被传统金融覆盖的中小企业和普通百姓。通过小微贷款服务，一方面可以满足借款人的融资需求，另一方面可以帮助更多人建立起个人信用，根据信用等级实现差异化定价。

　　“我们愿意真正地俯下身做一些普惠金融的事情。”但这并非易事，因为面对的客户是小微企业和个人，如何选择客户和风险防控显得尤为关键，过程也非常繁琐。“团队的工作非常辛苦，根本没有金融人士所谓的光鲜生活，比如一个煎饼摊的老板来借钱，询问了还款意愿，就要看他的还款能力，我们的审核人员会实地到他的煎饼摊去蹲守一个礼拜，看他每天的客流和流水。”

　　“我们判断一个客户就两点，有没有还款意愿和还款能力。你会发现一个很有意思的现象，对于很多小微客户，他们可能根本不太懂金融，甚至一些人文化水平也不高，但他们都非常朴实，很珍惜自己的信用，特别是在他困难的时候你帮助他，通常在还款方面都非常积极主动。”王晓婷说，“可以说，越到三四线城市，我们发现越需要金融服务。与此同时，我们通过服务的一些小微客户实行风险定价，让信用良好的人群借款成本变低，而不珍惜信用记录的人则要承受更高的成本和代价。”

理性看待P2P泡沫

　　股市最火爆的时候，有人来找王晓婷，说想让捷越联合做配资。和几万元的小项目相比，利润无疑惊人，但王晓婷则坚决拒绝了。“这是个最好的时代，也是一个最坏的时代，小微金融需求呈现爆发式增长的同时，也催生出P2P在发展过程中的泡沫。”王晓婷对《经济参考报》记者说。

　　数据显示，2015年以来，在“互联网+”的战略指导下，互联网金融行业备受瞩目，而作为主力军的P2P网贷，则保持着强劲的发展势头，各路资本纷纷加速布局P2P行业。据网贷之家数据显示，截至2015年6月底，中国P2P网贷正常运营平台数量上升至2028家，相对2014年年底增加了28.76%。目前已有55家平台获得风投，国资系平台数量达59家，上市系平台增至42家，银行系平台数量达13家，还有部分网贷平台为复合背景。除了风险资本，银行、国有企业、产业资本都在陆续进入这一领域，掌握“大数据”优势的电商平台、互联网公司也已开始谋篇布局，且进入者名单还在不断增加。

　　值得关注的是，随着新平台不断上线、资本积极涌入，平台之间竞争日趋激烈，加速了P2P网贷行业的洗牌。据网贷之家数据，今年上半年，问题平台高达419家，是去年同期的7.5倍，且已超过去年全年问题平台数量（去年全年问题平台为275家）。截至目前，P2P网贷行业累计问题平台达786家。

　　此前，酝酿已久的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》已正式出台，资金、政策、人才的流入让P2P在经历8年边缘化的发展后终于披上了正规军的身份，但同时也引来互联网金融面临监管洗牌的担忧。

　　面对越来越激烈的竞争，王晓婷觉得压力之外更是机遇。在她看来，这是一个行业从野蛮生长到健康发展不得不经历的优胜劣汰的过程。P2P发展到目前阶段，对风险的防范需求其实不应低于对规模的发展需求，做大、更需要安全。一些平台扩张得非常快，但一味追求高速度和规模，并不一定就是好事，这就像是长跑，不仅要有速度，更要有正确的方向和路径，跑在最前面未必会第一个到达终点。

　　王晓婷认为，随着行业发展壮大，投资者也应变得更加理性，大家已经知道投资前要看平台管理者的背景、商业模式和历史经营数据等等，不再是“唯高收益是图”，而理性的投资者是这个行业向前发展的重要推动力。

陪伴而不仅是服务

　　“我们一定不是这个行业中最暴利的，我们只想专注做一件事情，帮很多小微客户融资外，我们更像是一名陪伴者，一开始找我们借钱的顾客可能借三两万，之后随着他们的成长会有更大的资金需求，这时候也会推动捷越联合的成长。”王晓婷告诉记者。

　　截至2015年7月，捷越联合已拥有149家资信营业部和54家财富管理营业部，在全国20多个省份、100多个城市建立起了强大的全国协同服务网络，为客户提供全方位、个性化的普惠金融与财富管理服务，平台累计成交额超100亿元。

　　“小额分散是金融领域的基石，这是我们一直在风险领域的坚持。”王晓婷告诉记者，下一步公司还将继续创新，和传统金融机构，包括城商行、信托机构、保险公司进行合作，但还是集中在小微客户这个领域，未来也还要继续在这个领域深耕细作。近期，捷越联合与华澳信托的战略合作就是一次积极尝试。据悉，下一步双方将在信托产品设计发行、资金融通、信用管理以及资产证券化等领域进行合作。根据协议内容，2015年双方在信托项目上的战略合作目标为30亿元，首期合作产品已于2015年5月正式成立。

　　“不忘初心，方得始终。”王晓婷告诉记者，对于捷越联合而言，现在才刚刚吹响号角，未来面临的竞争千变万化，要时刻提醒自己，坚持才能走得更长远。